保証された利益: キャリートレードとキャッシュアンドキャリーとは何ですか 暗号通貨の価値は長期間にわたって減少する可能性があるため、暗号通貨の為替レートの変動...

保証された利益: キャリートレードとキャッシュアンドキャリーとは何ですか

暗号通貨の価値は長期間にわたって減少する可能性があるため、暗号通貨の為替レートの変動から収益を得るのは難しい場合があります。しかし、キャリートレードやキャッシュアンドキャリーなど、相場の動向に関係なく利益を得ることができる戦略もあります。

キャリートレード 「キャリートレード」という用語は、伝統的な金融の世界から暗号業界に伝わってきました。金利裁定取引として理解されることもあります。キャリートレードは、投資家が異なる資産間の金利差を利用する戦略です。まず、低金利の資産が取得され、次にそれがより高い利回りの別の商品に移されます。期末に投資家は借りた資金を返済し、残りの利息が利息の差額として発生します。

たとえば、アメリカの銀行の現在の金利は約 5% です。これは良い指標ですが、暗号通貨の分野では、より多くの収益を得ることができるプラットフォームがあります。それらの中には、ステーブルコインを含む暗号通貨の入金に対して最大 18% のリターンを提供するものもあります。通常の銀行からローンを借りて、USDT または USDC に投資し、これらの資金を預金するのが論理的です。

利回りが低い可能性があるのに、なぜステーブルコインが選ばれるのかという疑問が生じるかもしれません。これは、不安定な仮想通貨に投資する場合、為替レートの変動を考慮する必要があるためです。資産価値が大幅に下落した場合、金利差による利益が相殺される可能性があります。ドルにペッグされた USDC および USDT の場合、このリスクは最小限に抑えられます。

キャッシュ アンド キャリー キャッシュ アンド キャリーは、もう 1 つの裁定取引戦略です。その本質は、暗号通貨の購入 (ロングポジションのオープン) とこの資産の先物販売を同時に行うことにあります。同時に、スポット市場と先物市場の価格は異なるはずです。オプションを 2 番目の機器として使用できる場合もあります。

1 BTC を価格 65,000 ドルで購入し、同時に先物契約を 66,000 ドルで売却すると、先物期限までポジションを保持し、その後は 1,000 ドルの利益が得られるとします。

キャリートレード vs キャッシュアンドキャリー つまり、どちらの戦略も裁定取引ですが、その仕組みは異なります。キャリー取引は、異なるプラットフォームまたは銀行間の金利の違いを利用しますが、キャッシュアンドキャリー取引は、資産とその先物契約の間の価格の不一致に基づいて機能します。どの方法が良いでしょうか?

明確な答えを与えるのは難しいです。キャッシュ アンド キャリーには、先物市場についての深い理解が必要です。どちらの当事者もリスクのない収入の保証を提供することを望んでいないため、この戦略からの利益は通常小さいです。さらに、資産の保有や口座の維持などの追加コストが利益を相殺する可能性があります。

一方、キャリー取引はほぼいつでも利用でき、低レートの法定通貨と、より高いリターンを提供するプラットフォームをいつでも見つけることができます。ここでの主なリスクは、サイトの信頼性に関連しています。高い金利は魅力的かもしれませんが、プラットフォームが約束を確実に履行することが重要です。

従来の金融では、銀行や機関投資家は個人投資家よりも最新の情報とはるかに多くの資本にアクセスできるため、キャリートレードがより一般的に使用されます。ただし、銀行や暗号プラットフォームの金利が変更される可能性があることを考慮する価値があります。昨日うまくいったことが明日はうまくいかないかもしれません。

結論 キャリー取引は裁定取引を通じてより高い利益を得ることができますが、詐欺のリスクも伴います。一方、キャッシュ アンド キャリーは、先物とオプションが実績のあるプラットフォームで取引されるため、収益性は低くなりますが、より信頼性の高い戦略です。両方の戦略をうまく活用するには、さまざまな国の経済状況と暗号通貨プラットフォームが提供する条件を注意深く監視する必要があります。

この資料は、個人またはその他の投資アドバイスを構成するものではありません。編集者の意見はアナリストや専門家の視点と一致しない場合があります。